SOLUTION:
$(function() {
$('ul#sortable').sortable({
start: function(event, ui) {
var start_pos = ui.item.index();
ui.item.data('start_pos', start_pos);
},
update: function(event, ui) {
var start_pos = ui.item.data('start_pos');
var end_pos = ui.item.index();
alert(start_pos + ' - ' + end_pos);
}
});
});